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利率低门槛高 积极拉动国内消费

来源:http://www.usmobi.net

作者:四海人生

17/05/19

  首批大额存单上线 一年期利率最高3.15%

  广州日报讯 (记者李婧暄)昨日,9家银行的大额存单高调上线。记者调查发现,9家银行一年期产品的利率几乎持平,都是最高基准利率上浮40%至3.15%。昨日银行销售现场大额存单遇冷甚至无人问津。一方面是利率并没有预期高,另一方面,股市热也分流了大部分的资金。分析指出,目前银行首批发行的大额存单对机构的额度占了绝大部分,后期根据市场反应情况可能会提高利率。

  央行日前向各大商业银行和金融机构发布通知,从明年2月25日起,国内银行刷卡费率总体下调幅度在23%至24%之间。这一举措对于压缩我国银行业的垄断利润空间、促进银行业转型改革、拉动国内消费都将起到一定的积极作用。

  近年来,由于商业银行对信用卡刷卡收取过高的手续费,扩大了银行的垄断利润来源,银行过多过滥的中间业务收费长期以来也为消费者所诟病。此次央行能够下调刷卡手续费,算是接纳民意、推动银行业务改革的一个值得肯定的举措。

  更为重要的是,银行过高的刷卡收费,造成一部分社会资金沉淀于银行,使其失去了消费功能。最近几年,我国政府一直在积极推动经济转型,期望以拉动消费来保证GDP的增长,收效却不是很理想,虽然其中的原因很复杂,但是其中一个重要的因素就是,消费者为完成消费活动而支付的过高费用降低了他们的消费动力。下调刷卡收费,使将近1/4的刷卡费用从银行解放出来进入流通市场,从而对促进消费也将起到其应有的积极作用。

  9家银行大额存单同时上线

  根据央行《大额存单管理暂行办法》规定,工行、农行、建行、中行、招行等五大行及浦发、中信、招行、兴业等9家市场利率定价自律机制核心成员,在昨日发行首批大额存单。首批大额存单期限以1年以内(含)为主,认购起点金额为个人30万元,机构1000万元。

  9家银行一年期产品的利率几乎持平,都是最高基准利率上浮40%至3.15%;在发行6个月大额存单品种的6家银行,股份制银行中信和浦发给的利率较高,为年化2.9%,大行则相对低一些,预估在2.87%。

  目前从定存看,一年期的基准利率为2.25%,多家银行目前实行上浮30%的利率,也就是2.925%,如果购买大额存单一年期,以30万元为例,上浮30%和上浮40%的利息收入差距为675元。

  昨日,记者走访多家银行网点发现,大额存单的首发并没有受到热捧。在某国有大行越秀区一家网点,一位相关负责人告诉记者:“刚刚开始发行,现场确实没有什么客户问,但我们在网上银行也有销售。”

  另一位股份制银行网点工作人员也向记者表示,网点经理都知道大额存单,但是由于在这种环境下的利率对客户没有什么吸引力,对员工来说也没有提成,所以没有热推的积极性。据了解,目前网点最热销的还是代销的基金产品。

  记者随机在互联网发起了一份调查,结果显示,超过八成的受访人表示,不会投资大额存单。

  对公客户成重点销售对象

  有银行业内部人士表示,大额存单额度中,对机构的额度占了绝大部分,给个人申购的额度不到总额的五分之一。而营销对公客户、利用首批发行的时间窗口抢占这部分市场,也成了布置给各分行的重点任务。

  中国农业银行首席经济学家向松祚认为,作为一种风险低、收益相对较高的投资方式,对企业,尤其是一些对流动资金要求高、又不允许购买理财产品的大型外企来说,大额存单是有相当吸引力的。

  业内分析

  “生不逢时” 股市分流资金

  采访调查中,接近五成的受访者认为,考虑购买大额存单的关注点是利率问题,三成的受访者认为是流动性的问题,也有接近两成的受访人认为起点30万元是一个问题。

  事实上,以投资30万元计算,大额存单一年期收益比银行定存略高675元,比余额宝要低2000多元,比三年期国债则要低4560元。即使三年期国债满一年后提前支取,收益仍与大额存单相当。

  分析认为,当前股市对资金分流作用明显,因此目前大额存单遇冷也是“可以预见”的。

  “从需求的角度看,保守型投资者更有动力选择大额存单作为其投资工具。”普益财富研究员匡宸郗表示,与保本型银行理财产品相比,大额存单的流动性优势和附加功能突出,“当投资者出现紧急情况需要调用资金时,可以快速地在二级市场套现,且交易成本较低。”

  未来预期

  未来大额存单利率可能提高

  业内普遍认为,首批银行的大额存单利率并不高,然而大额存单发行的意义不仅仅在于拼利率,目前大额存单毕竟刚开始,银行还处于试探阶段,不可能一下子把利率定得太高。后期根据市场反应情况可能会提高利率。

  兴业银行首席经济学家鲁政委表示,这表明中国利率市场化进程进一步加快,此后,存款利率市场化只剩下小额存款利率上限取消这最后一步。因为现在贷款已经全部市场化了,那么存款利率要市场化之后找个定价的参照,所以它和目前的一般性的存款很相近,以后存款利率限制完全解除之后,大家就知道该怎么定价了。

  投资30万元收益比较

  一年期定存(基准)收益: 30万元×2.25%=6750元

  一年期定存(上浮30%)收益: 30万元×2.925%=8775元

  一年期大额存单(上浮40%)收益:30万元×3.15%=9450元

  三年期国债第一年收益: 30万元×4.67%=14010元

  新闻链接

  超17家公司推迟或取消发债

  市场波动大影响债市募资 最近两周——

  超17家公司推迟或取消发债

  广州日报讯 (记者潘_g)中国银行间市场最近两周共有至少17家公司公告称,因市场波动较大或认购不足,取消或推迟债券发行,据媒体统计,累计规模达到166亿元。

  据中国货币网、上海清算所和中国债券信息网6月2日~12日的公告,取消或推迟发行的债券包括武陵源旅游发展公司4.5亿元中票、卧龙控股集团4亿元中票、厦门建发集团的20亿元中票、太仓港协鑫发电11亿元债券、龙光基业集团4亿元中票、岚桥集团10亿元中票、河北钢铁集团15亿元超短融、保利能源控股5亿元超短融等至少17家公司

  记者从公开信息了解到,这些债券大都是因为市场波动较大,或申购期内没有募满而决定取消或推迟债券发行。

  此前,由于多个企业债相继违约,国内债市已经出现了一些波动。

  中信证券固定收益部昨日发布的最新债券市场周报称,考虑到增长和通胀都出现环比改善,货币市场流动性异常宽松的背景下,总量政策进一步推出的可能性下降,收益率进一步下行的空间可能有限,债市建议保持谨慎观望态度。

  而渤海银行债券交易员徐聪表示,本周新股发行或将对银行间市场资金面带来一定扰动,随着地方债供给的逐渐增加,债市收益率恐面临上行压力。

  当然,银行卡刷卡收费下调,对于商业银行的利润增长会产生一定的压力。但是,有压力才有动力。目前,我国对利率市场化有很高呼声,虽然就目前来看这方面的改革还需要一定条件,但改革的这个方向是确定的,商业银行再也不能躺在政策保护的摇篮里,而是需要进行大幅度的机制改革,以适应市场的要求。从这一点来看,银行卡刷卡收费标准下调,只是银行业改革的一小步,商业银行应当对力度更大的改革措施的到来做好充分的准备。

  周俊生(财经评论员)

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